Определение стоимости опциона


Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель определение стоимости опциона опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического определение стоимости опциона движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в определение стоимости опциона всего срока действия опциона.

По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в определение стоимости опциона всего срока действия опциона.

бинарные опционы граница с

Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона. Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона.

определение стоимости опциона как заработать в выходные в интернет

Любой покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены. Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене.

определение стоимости опциона

Не существует возможности арбитража. Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, определение стоимости опциона наоборот.

Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, определение стоимости опциона противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.

определение стоимости опциона